Νέο κραχ στο ΧΑ -3,82% στις 484 μον. με τις τράπεζες -16% – Προσοχή αν σπάσουν οι 470 μον πουλήστε, έρχονται οι 300 μον.

xrimatistirio1

ο χειρότερο σενάριο βρίσκεται σε εξέλιξη στο χρηματιστήριο – Οι τράπεζες καταρρέουν -12%, ηπιότερες οι πιέσεις στον FTSE 25….
(upd4) To χειρότερο σενάριο βρίσκεται σε εξέλιξη στο ελληνικό χρηματιστήριο καθώς το ένα κραχ διαδέχεται το ένα μετά το άλλο, με τις τράπεζες να υποχωρούν δραματικά έως -12% καταγράφοντας συνεχή ιστορικά χαμηλά ενώ διασπάστηκε καθοδικά το ψυχολογικό σημείο στήριξης των 500 μονάδων.
Η τύχη της αγοράς κρίνεται στις 470-475 μονάδες, αν σπάσουν πτωτικά πουλήστε τα όλα έρχονται οι 300 μονάδες….
Τεράστια προσοχή στο ιστορικό σημείο στήριξης των 470-475 μονάδων.
Οι μετοχές των τραπεζών αποτιμούν σενάρια καταστροφής, συμπεριφέρονται ωσάν η Ελλάδα να βρίσκεται σε διαδικασία Grexit.
Οι μετοχές των τραπεζών βυθίζονται στην άβυσσο με συνεχή ιστορικά χαμηλά που επιβεβαιώνουν το απαισιόδοξο σενάριο.
Οι επενδυτές πουλάνε τράπεζες οι οποίες βρίσκονται σε συνεχή ιστορικά χαμηλά, ενώ όπως αποκαλύπτουμε σήμερα τα LME ομολογιακά που συμμετείχαν στις αυξήσεις κεφαλαίου πουλάνε μαζικά με την Credit Agricole να έχει σχεδίν μηδενίσει στην Alpha bank, κατείχε το 10% και πλέον βρίσκεται περίπου στο μηδέν.
Όλες οι τράπεζες σε συνεχή ιστορικά χαμηλά, πρόκειται για καταστροφή.
Και σήμερα οι απώλειες φθάνουν έως -13% με την Eurobank στην κορυφή των πιέσεων ενώ μεγάλες απώλειες εμφανίζουν Alpha bank, Εθνική και Πειραιώς.
Η κατάσταση στις μετοχές των τραπεζών είναι τουλάχιστον δραματική.
Στον FTSE 25 επικρατούν ηπιότερες πωλήσεις με την ΔΕΗ και ΕΥΔΑΠ να υποχωρούν -5%.
Οι μετοχές των τραπεζών πάντως αποτελούν σοβαρό πρόβλημα για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κατακρημνίζεται  με το Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 487 μονάδες με πτώση -3,3% έχοντας  υψηλό στις 503,27 μονάδες και χαμηλό στις 485,32 μονάδες. 
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 15 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 38 εκατ. τεμάχια, με τα 36 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 700 χιλ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο έχει διακινήσει η Εθνική τράπεζα με 19 εκατ μετοχές.

Ιστορικής σημασίας η στήριξη των 475 μονάδων για το ελληνικό χρηματιστήριο

Κρίσιμη αναμένεται η τρέχουσα εβδομάδα για το χρηματιστήριο με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται πλέον σε απόσταση αναπνοής από την ιστορική στήριξη των 475 μονάδων.
Η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη κατά την προσέγγιση αυτής της ζώνης θα είναι καθοριστικότατη για τη συνέχεια καθώς εάν διασπαστεί πτωτικά η προαναφερθείσα στήριξη το κλίμα θα επιδεινωθεί υπερβολικά, θα επιβεβαιωθεί απόλυτα η κύρια πτωτική τάση και η διαφυγή από αυτήν θα είναι εξαιρετικά δύσκολη στην πορεία…
Από την άλλη πλευρά εάν βγουν τα αντανακλαστικά της συγκεκριμένης στήριξης και καταφέρει να διακρατηθεί αποφασιστικά… η αγορά θα αντιδράσει δυναμικά καθώς είναι ήδη υπερπουλημένη και η πτώση συντελέστηκε σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών έχει επιδεινωθεί αρκετά…
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 498 και “478” μονάδες.
Οι στηρίξεις του τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 29 και 26 μονάδες και η αντίσταση στις 37 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 133 και 125 μονάδες και η αντίσταση στις 146 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η προσέγγιση της “ιστορικής σημασίας” στήριξης των 475 μονάδων θα δείξει ξεκάθαρα τις προθέσεις του Γενικού Δείκτη για τη συνέχεια και οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση χρήζει ιδιαίτερης προσοχής πριν από την τελική έκβαση της διάσπασης ή όχι της κρισιμότατης στήριξης…

Σοκάρουν τα συνεχή ιστορικά χαμηλά στις τράπεζες – Νέες απώλειες έως -12%

Σοκάρουν τα συνεχή ιστορικά χαμηλά των τραπεζών που αποτιμούν Grexit.
Οι τράπεζες πρόσφατα ανακεφαλαιοποιήθηκαν αλλά παρ΄ όλα αυτά χάνουν οι επενδυτές των πρόσφατων ΑΜΚ πάνω από 4,7 δισεκ. ενώ στην Attica bank οι απώλειες φθάνουν το -65%.
Η Εθνική διαπραγματεύεται σήμερα στα 0,18 ευρώ με πτώση -12% με όγκο 19 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 8 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,01160 ευρώ προ RS  ή 0,1720 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ στα 0,0020 ευρώ και όγκο 530 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 1,23 ευρώ με πτώση -10% με όγκο 5,5 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,20 ευρώ ή προ RS στα 0,024 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,002 ευρώ  με όγκο 170 χιλ.  τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 40 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς διαπραγματεύεται στα 0,1220 ευρώ με πτώση 11% με όγκο 10 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,12 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0012 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 64 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank βρίσκεται  στα 0,4690 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με πτώση -14%, όγκο 5 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,02 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,004680 ευρώ προ RS ή 0,4680 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1380 ευρώ με άνοδο +1,47% και κεφαλαιοποίηση 1,20 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank και σήμερα πτωτικά -2,5% στα 0,1160 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 271 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1120 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0066 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 9,16 ευρώ με άνοδο +0,1% με αποτίμηση 181 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Κέρδη για ΟΠΑΠ, ΔΕΗ

Άτονη άνοδος σημειώνεται σήμερα στις μετοχές του Ftse 25 πλην τραπεζών μετά την μεγάλη χθεσινή διόρθωση.
Η άνοδος ωστόσο δεν πείθει.
Η Coca Cola HBC  έκλεισε στα 19,9 ευρώ με πτώση -2,02%  με την κεφαλαιοποίηση στα 7,31 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,71 ευρώ με άνοδο +0,11% και αποτίμηση 4,26 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC…
Η ΔΕΗ έκλεισε  στα 3,99 ευρώ με πτώση -7,64% και κεφαλαιοποίηση 925 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 5,8 ευρώ με άνοδο +2,11% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,85 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 15,01 ευρώ με πτώση -6,19% με την αποτίμηση στα 1 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 16,3 ευρώ με πτώση -2,34% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,25 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,88 ευρώ με πτώση -1,77% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,1 ευρώ με πτώση -1,94% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,96 ευρώ με πτώση -1,54% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,6 ευρώ με πτώση -4,96% και αποτίμηση 489 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0680 ευρώ με πτώση -1,45% και όγκο 824 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,58 ευρώ με πτώση -5,04%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 418 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,37 ευρώ με πτώση -2,14% και αποτίμηση 242 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,2 ευρώ με άνοδο +3,65% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,02 ευρώ με πτώση -0,43% και αποτίμηση 501 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,87 ευρώ με άνοδο +1,88% και αποτίμηση 318 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, λόγω  ΧΑ – Το 10ετές 9,69%, το 2ετές 12,30% και spreads 926 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων καθώς οι επενδυτές ποντάρουν έστω και συγκρατημένα στο θετικό σενάριο της αξιολόγησης.
Η εικόνα της αγοράς ομολόγων είναι αναντίστοιχη με το χρηματιστήριο.
Οι επενδυτές των ομολόγων συμπεριφέρονται εσχάτως πιο ψύχραιμα.
Στα ευρωπαϊκά ομόλογα  η Γερμανίας λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο και σημειώνεται άνοδος τιμών πτώση αποδόσεων στο 0,29% στο 10ετές.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, εκτινάχθηκε στο 15,8% πρόσφατα για να διαμορφωθεί σήμερα 8 Φεβρουαρίου του 2016 στο 11,28%…
Σήμερα 8 Φεβρουαρίου επικρατούν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις στις τιμές σε σχέση με χθες.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 61,75 με 63,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 9,69% και 9,37%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 926 μονάδες βάσης από 909 μονάδες βάσης..
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1320 μονάδες βάσης από 1310 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 13,2% ή 1,32 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στο 3ετές και 2ετές ομόλογο κινούνται σταθεροποιητικά σήμερα σε σχέση με χθες.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 81,30 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 12,17%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 89,25 μ.β. με μέση απόδοση 11,95%, απόδοση αγοράς 12,30% και απόδοση πώλησης 11,60%…. από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.

Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Νέα βελτίωση στα Γερμανικά ομόλογα 0,27%

Τα γερμανικά ομόλογα αποτελούν για μια ακόμη φορά πόλο έλξης ως επενδυτικά καταφύγια και συγκεντρώνουν τους αγοραστές.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,27% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 –  ενώ απέχει από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Στις υπόλοιπες αγορές σημειώνονται σταθεροποιητικές  τάσεις στις τιμές, πλην της Πορτογαλίας που υπάρχουν οριακές ρευστοποιήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,97%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,18%, η Ισπανία 1,68% και η Ιταλία 1,59%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις όπως οι ανησυχίες για την Κίνα ή για τον κίνδυνο έναρξης μιας bear market αγοράς.

www.bankingnews.gr