Ψυχραιμία στο ΧΑ -0,6% στις 814 μον. fair value 750 μον. έρχονται νέα χαμηλά – Στο 12,55% το 3ετές ομόλογο

(upd3)Με ψυχραιμία αντιδρά σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο.
Οι επενδυτές προσπαθούν να επανατιμολογήσουν το ελληνικό κίνδυνο και φαίνεται ότι το fair value είναι στις 750 μονάδες στο χρηματιστήριο ενώ η εικόνα στα ομόλογα έχει δραματικά επιδεινωθεί με CDS, spreads και αποδόσεις να έχουν εκτιναχθεί
Ο Γενικός Δείκτης σήμερα  στο ελληνικό χρηματιστήριο, σημειώνει  ήπια  πτώση -0,6% στις 814 μονάδες με υψηλό  ημέρας στις 830,23 μονάδες.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα διαμορφώνεται  στα 9 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος στα 13 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 11 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 1 εκατ. στα warrants.
Μετά το χθεσινό κραχ που έφθασε έως το -11,30% αλλά περιορίστηκε στην συνέχεια σήμερα η αγορά προσπαθεί να αποτιμήσει ψύχραιμα τα νέα δεδομένα.
Η Ελλάδα οδηγείται σε εκλογές 25 Ιανουαρίου του 2015 και αυτό είναι το γεγονός.
Εν μέσω προεκλογικής περιόδου και της πολιτικής έντασης που θα υπάρξει οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι η  Ελλάδα δεν θα φύγει από το ευρώ αυτό είναι 100% σίγουρο.
Εν μέσω προεκλογικής περιόδου ωστόσο αν η σύγκρουση των κομμάτων ξεφύγει των ορίων δεν αποκλείεται να ενταθούν οι ρευστοποιήσεις και τα sell off με προοπτική σε πρώτη φάση το fair value τις 750 μονάδες.
Να σημειωθεί ότι τις 756 μονάδες τις είδαμε στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 29 Δεκεμβρίου και η εξέλιξη αυτή αποτελεί δικαίωση του bankingnews.gr.
Αν η κατάσταση εκτραπεί δεν αποκλείονται οι 600 με 550 μονάδες.
Στην σημερινή συνεδρίαση, οι επενδυτές προβαίνουν σε ήπιες κινήσεις αγοραπωλησιών χωρίς ακρότητες.
Στις μετοχές των τραπεζών σήμερα επικρατούν μεικτές τάσεις.
Στις συστημικές τράπεζες καταγράφεται άνοδος +1,4% στην Εθνική, η Eurobank -1,5% η Alpha +0,65% και η Πειραιώς -2,6%.
Οι μετοχές των τραπεζών βρέθηκαν σε νέα ιστορικά χαμηλά και αν αποτιμηθεί ο κλάδος προ των reverse split τότε η εικόνα είναι απλά δραματική.
Η  μετοχή της τράπεζας Κύπρου σε κατάσταση αναμονής στα 0,2160 ευρώ με τιμή εκκίνησης 0,24 ευρώ.
Στα warrants επικρατούν αγοραπωλησίες, το παράγωγο από τις Βερμούδες έχει πλήρως απαξιωθεί.
Στον FTSE 25 επίσης επικρατούν μεικτές τάσεις χωρίς ακρότητες, οι επενδυτές ζυγίζουν τις εξελίξεις…
Κέρδη στον FTSE 25 εμφανίζουν ΕΛΠΕ, ΜΙΓ, Ελλάκτωρ, ΕΧΑΕ, ΜΕΤΚΑ κ.α.
Ήπια πτώση σημειώνουν ΕΕΕ, ΟΛΠ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ κ.α.

Και τις 750 μονάδες τις είδαμε και σε εκλογές 25/1 πηγαίνουμε – Τι θα συμβεί από εδώ και πέρα;

Για το www.bankingnews.gr οι εξελίξεις αποτελούν την απόλυτη δικαίωση και επιβεβαίωση.
Σε αντίθεση με άλλα οικονομικά site ενημέρωσης που δεν πήραν θέση για την πορεία του χρηματιστηρίου και δεν πήραν θέση για το αν η Ελλάδα έπρεπε να οδηγηθεί ή όχι σε εκλογές.
Το bankingnews.gr ήταν το ΜΟΝΟ οικονομικό site με άποψη και παρέμβαση που από τις 30 Ιουνίου του 2014 υποστηρίζει ότι το fair value της χρηματιστηριακής αγοράς είναι οι 750 μονάδες και ότι θα δούμε τις 600 με 550 μονάδες.
Μάλιστα είχαμε πάρει το ρίσκο να προβλέψουμε ότι τις 750 μονάδες θα τις δούμε εντός του 2014.
Στις 29 Δεκεμβρίου του 2014 το ελληνικό χρηματιστήριο σημείωσε χαμηλό ετών στις 756 μονάδες.
Η απόλυτη επιβεβαίωση του bankingnews.gr
Το αναφέρουμε αυτό γιατί η στάση μας είχε επικριθεί από τράπεζες, από χρηματιστηριακές.
Μας είχαν διαβάλλει ως το site της καταστροφής και της τρομολαγνείας και τρομοκρατίας, το site που χειραγωγεί το ελληνικό χρηματιστήριο κατά την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Σε όλους αυτούς απαντάμε 29 Δεκεμβρίου του 2014 το ελληνικό χρηματιστήριο σημείωσε ενδοσυνεδριακό χαμηλό 756,80 μονάδες.
Το bankingnews.gr αποδείχθηκε πρωτοπόρο στην ενημέρωση και επιβεβαιωθήκαμε 100%.
Το bankingnews.gr τόλμησε να πάρει θέση και για τις πολιτικές εξελίξεις.
Όταν όλα τα οικονομικά site επέλεξαν την ουδετερότητα εμείς αποφασίσαμε να πάμε κόντρα στο ρεύμα και να πάρουμε θέση.
Ταχθήκαμε υπέρ των πρόωρων εκλογών και υποστηρίζαμε καθημερινά ότι η Ελλάδα οδηγείται σε εκλογές….πάμε σε εκλογές 25 Ιανουαρίου αναφέραμε επί 2,5 εβδομάδες.
Η Ελλάδα 25 Ιανουαρίου του 2015 οδηγείται σε εκλογές.
Δεν είμαστε πιο σοφοί, πιο έξυπνοι ή ποιο ειδικοί από εσάς.
Το προϊόν ενημέρωσης που προσφέρει το bankingnews.gr δεν μπορεί και δεν είναι το ίδιο όπως τα άλλα.
Το δικό μας προϊόν ξεχωρίζει από τους υπολοίπους γιατί μας αρέσει να ξεχωρίζουμε κόντρα στο ρεύμα.
Αυτά συνέβησαν και συγνώμη που με αυταρέσκεια μιλάμε για την δουλειά μας.
Αλλά 6 μήνες κάποιοι μας χλευάζουν.
Εμείς τους απαντάμε με τα γεγονότα που μας δικαίωσαν 100%.
Είμαστε οι μόνοι που δικαιούμαστε να επαιρόμαστε γιατί πήραμε τεράστιο ρίσκο αξιοπιστίας.
Αν δεν βλέπαμε τις 750 μονάδες θα ήμασταν αναξιόπιστοι.
Ναι για την δική μας αντίληψη που στηρίζεται στην ακρίβεια πρόβλεψης και άποψης ναι θα ήμασταν αναξιόπιστοι.
Τα γεγονότα μας επιβεβαίωσαν 100%.

Τι θα συμβεί από εδώ και πέρα;

Εκτιμούμε και το αναφέρουμε με γνώση και πληροφόρηση ότι ο ΣΥΡΙΖΑ δεν θα φέρει το χάος.
Δεν υποστηρίζουμε τον ΣΥΡΙΖΑ και δεν είμαστε αριστεροί αλλά πιστεύουμε ότι ο ΣΥΡΙΖΑ δεν είναι το κόμμα της καταστροφής.
Όσοι το υποστηρίζουν είναι ανόητοι.
Ωστόσο ο ΣΥΡΙΖΑ έχει δύο μειονεκτήματα
1)Δεν έχει κυβερνήσει ποτέ άρα ουδείς γνωρίζει πόσο εφαρμόσιμες είναι οι προγραμματικές του θέσεις
2)Λόγω πολιτικής προπαγάνδας θα ακούσουμε για 3-4 εβδομάδες απίστευτα πράγματα ίσως να ακούσουμε ότι εξωγήινοι θα επιτεθούν στον πλανήτη Γη με επίκεντρο την Ελλάδα….γιατί ο ΣΥΡΙΖΑ αν κυβερνήσει θα φέρει την καταστροφή.
Η προεκλογική περίοδος θα είναι επικίνδυνη αλλά ακόμη πιο επικίνδυνη θα είναι η περίοδος όπου ο ΣΥΡΙΖΑ – υπό ποιο κυβερνητικό σχήμα και με ποια κόμματα κυβερνητικούς εταίρους – θα ξεκινήσει διαπραγμάτευση με την Τρόικα.
Αν και ο ΣΥΡΙΖΑ θα συμφωνήσει με την ECCL γραμμή ωστόσο μέχρι να συμφωνήσει θα έχουμε πολλές επικοινωνιακές κόντρες.
Με όλα αυτά ίσως δούμε τις 600 με 550 μονάδες.
Το fair value είναι 750 μονάδες.
Ένα θέμα που μας έχει απασχολήσει είναι ότι η αγορά πριν τις εκλογές ήταν 850-860 μονάδες και μετά το σοκ στις 29/12 που οδήγησε ενδοσυνεδριακά το χρηματιστήριο στις 756 μονάδες για να κλείσει όμως στις 819 μονάδες.
Το χρηματιστήριο θα κινηθεί υψηλότερα ή χαμηλότερα των 850 μονάδων.
Θα κινηθεί υψηλότερα ή χαμηλότερα συγκρινόμενο…με τις τιμές προ της ανακοίνωσης των εκλογών;
Παρ΄ ότι δεν δικαιούμαστε να προβαίνουμε σε συστάσεις θα μας επιτρέψετε να πούμε τα εξής.
Δώστε πολύ μεγάλη σημασία στο 3ετές ομόλογο είναι ο παλμογράφος των διαθέσεων των επενδυτών.
Έφθασε το 3ετές στις πλατφόρμες έως στο 12,33% και αυτό δείχνει ότι βραχυχρόνια η κατάσταση είναι χάλια.
Ένα εύρος 650 με 850-880 μονάδων θα μπορούσε να δει η αγορά το επόμενο διάστημα.
Οι 600 με 550 μονάδες θα καθοριστούν στις 25 Ιανουαρίου αργά το βράδυ.
Αν λέμε αν η Ελλάδα οδηγείτο σε νέες εκλογές π.χ. οι 600 με 550 μονάδες θα είναι αισιόδοξο σενάριο….θα δούμε τιμές κάτω από τις 474 μονάδες το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών.
Αυτά για την ώρα…θα επανέλθουμε σύντομα με ανάλυση που θα επικεντρώνεται σε τιμές στόχους….τραπεζών.

Μεικτές τάσεις στις τράπεζες – Μετά το χάος και το κραχ….στάση αναμονής

Μεικτές τάσεις σημειώνονται στις μετοχές των τραπεζών, ωστόσο μετά τον πρόσφατο πανικό, τα κραχ η αγορά κινείται ψυχραιμότερα…για την ώρα καθώς το κλίμα είναι εύθραυστο.
Η Εθνική διαπραγματεύεται στα 1,45 ευρώ με άνοδο +1,4%
και όγκο 750 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 5,12 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 1,26 ευρώ στις 29 Δεκεμβρίου του 2014.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισεκ. ευρώ στα  2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα πρώτα  stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 1 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,2 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται  στα 0,1620 ευρώ με άνοδο +1,89% και όγκο 250 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 0,46 ευρώ με άνοδο +0,22% και όγκο 4,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα  5,8 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται  στα 0,4 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,55 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,8860 ευρώ με πτώση -3% και όγκο 100 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς διαπραγματεύεται στα 0,9630 ευρώ με πτώση -2,63%  και όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 5,8 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,1860 ευρώ με άνοδο +0,54% με όγκο 900 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank βρίσκεται στα 0,1870 ευρώ με πτώση -2% και όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,7  δισ. ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,15 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,25 ευρώ.
Η τράπεζα Κύπρου ενισχύεται +1% στα 0,2170 ευρώ με την κεφαλαιοποίηση στα 1,93 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Βank διαπραγματεύεται στα 0,0420 ευρώ με άνοδο +2,44% και όγκο 850 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 44 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 9,12 ευρώ με πτώση -0,3% και αποτίμηση στα 197 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 με μέτριους όγκους – Μετά το χάος…αυτοσυντήρηση

Μεικτές  τάσεις καταγράφονται σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Ο ΟΤΕ σήμερα βρίσκεται στα 9,90 ευρώ με άνοδο +0,51% και αποτίμηση 4,85 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 8,8 ευρώ και αντίστασης τα 11 ευρώ.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 6,08 ευρώ με πτώση -2% και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 5,5 ευρώ και η αντίσταση στα 7,4 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ διαπραγματεύεται στα 10,25 ευρώ με άνοδο +1,7% και κεφαλαιοποίηση στα 3,26 δισ ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 10 ευρώ και στήριξη τα 7,5 ευρώ.
Η Coca Cola HBC στα 18 ευρώ με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 6,61 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 1920 ευρώ με άνοδο +0,73% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 4,43 ευρώ με πτώση -1,4% και κεφαλαιοποίηση στα 1,35 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 5,85 ευρώ με κέρδη +0,17% και αποτίμηση 648 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 5,62 ευρώ με κέρδη +2% και αποτίμηση 598 εκατ. ευρώ.
Η MIG διαπραγματεύεται στα 0,2120 ευρώ με άνοδο +0,47% και όγκο 250 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 198 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,20 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,28-0,30 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 5,25 ευρώ με άνοδο +2,34% και κεφαλαιοποίηση 613 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 6,4 ευρώ και στήριξης τα 5 ευρώ.
Η Grivalia Properties βρίσκεται στα 8,40 ευρώ με πτώση -1,41% και αποτίμηση 850 εκατ. ευρώ.

Δραματική επιδείνωση στα ομόλογα στο 12,55% το 3ετές ομόλογο  – Το spread 903 μ.β. και CDS 1300 μ.β.

Νέα δραματική επιδείνωση σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα.
Αν και οι πωλήσεις είναι περιορισμένες, ωστόσο οι τιμές που υπάρχουν στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες όλο και μειώνονται απόρροια της διάχυτης ανησυχίας των επενδυτών για την επόμενη ημέρα της Ελλάδος λόγω εκλογών.
Επιχειρείται να επανατιμολογηθεί ο ελληνικός κίνδυνος και αυτό σημαίνει ότι θα δούμε ακόμη χειρότερη εικόνα στα ελληνικά ομόλογα.
Με βάση τις ελάχιστες τιμές που υπάρχουν, οι επενδυτές προβαίνουν σε καθαρές πωλήσεις.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο,  βρίσκεται στις 62,5 με 63,75 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 9,72% και απόδοση πώλησης 9,44%.
Η ελληνική 10ετία σημειώνει νέα υψηλά με απόδοση 9,72%.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 903 από 850 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 11300 μονάδες βάσης από 1160 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες  σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις  80,5 μονάδες βάσης ή μέση απόδοση 10,63% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 81 μ.β.  με μέση απόδοση 12,55%, απόδοση αγοράς…. από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό σημειώθηκε στις 30 Δεκεμβρίου στο 12,55%.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,26%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο  2,72%, η Ισπανία 1,63% και η Ιταλία 1,89%.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο  στο 0,55% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) σημείωσε νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών.
Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.

www.bankingnews.gr